Belangrijke transactie in VIX opties
VIX opties zijn speculatie- en hedginginstrumenten die veelvuldig door de institutionele beleggers worden verhandeld. Afgelopen vrijdag was er weer zo'n dagje waar het volume in VIX-opties nieuwe records maakten. Meer dan drie miljoen opties gingen over de toonbank. Dat had alles te maken met de intraday spike die de VIX-index liet optekenen.
De VIX ging van 11 naar meer dan 13, wat een stijging was van maar liefst 30%. Net zo snel als de koers omhoog spoot, zo snel viel ze in de namiddaghandel opnieuw in. De storm was even snel gekomen als ze weer was verdwenen. Wie enkel naar de sluitingskoers had gekeken, had met een plusje van 1.3% nauwelijks iets gemerkt.
De opties in VIX gaan op deze dagen als zoete broodjes over de toonbank. Net zoals andere transacties laten zien (zie hier en hier), is dit instrument een geliefkoosd speeltje voor de big players in de markt. Vrijdag zagen we opnieuw hoe een grote speler zich inkocht voor de januari expiratie. Zo werden maar liefst 260.000 januari 12 puts verkocht voor een premie van 18.2 miljoen dollar. Een deel van dit geld werd aangewend om eveneens 260.000 stuks januari 15 calls te kopen wat hem 39 miljoen kost. Als sluitstuk verkocht men voor 520.000 januari 25 calls, wat hem 26 miljoen opbracht.
Als je de eindafrekening maakt, zie je dat heel deze positie hem iets meer dan 5 miljoen dollar in het laatje bracht. Dit wordt gerealiseerd als de VIX-index tussen 12 en 15 sluit. Maar de echte grote winsten liggen tussen de strike 15 en 25 zoals onderstaand plaatje duidelijk maakt.
Als de hel echt losbreekt en de VIX gaat hoger dan 35 dan wordt dit een verlies in de boeken, wat ook het geval zal zijn als de januari-expiratie onder de 12 sluit.
Ook de VXX en UVXY opties hadden een goede dag, met respectievelijk 530.000 en 367.000 verhandelde optiecontracten. Zeker met de VXX opties laten dergelijke volumes toe om aan een bid-ask prijs te handelen van 1$. Een droom voor elke optiebelegger.
Zelf waren we ook actief op deze vrijdag. De VXX 8 december 50 calls hebben we verkocht voor 23$. Als we deze begin volgende week kunnen sluiten voor enkele dollars, zullen deze door ons worden uitgevoerd en is de winst binnen.
De VIX ging van 11 naar meer dan 13, wat een stijging was van maar liefst 30%. Net zo snel als de koers omhoog spoot, zo snel viel ze in de namiddaghandel opnieuw in. De storm was even snel gekomen als ze weer was verdwenen. Wie enkel naar de sluitingskoers had gekeken, had met een plusje van 1.3% nauwelijks iets gemerkt.
De opties in VIX gaan op deze dagen als zoete broodjes over de toonbank. Net zoals andere transacties laten zien (zie hier en hier), is dit instrument een geliefkoosd speeltje voor de big players in de markt. Vrijdag zagen we opnieuw hoe een grote speler zich inkocht voor de januari expiratie. Zo werden maar liefst 260.000 januari 12 puts verkocht voor een premie van 18.2 miljoen dollar. Een deel van dit geld werd aangewend om eveneens 260.000 stuks januari 15 calls te kopen wat hem 39 miljoen kost. Als sluitstuk verkocht men voor 520.000 januari 25 calls, wat hem 26 miljoen opbracht.
Als je de eindafrekening maakt, zie je dat heel deze positie hem iets meer dan 5 miljoen dollar in het laatje bracht. Dit wordt gerealiseerd als de VIX-index tussen 12 en 15 sluit. Maar de echte grote winsten liggen tussen de strike 15 en 25 zoals onderstaand plaatje duidelijk maakt.
Als de hel echt losbreekt en de VIX gaat hoger dan 35 dan wordt dit een verlies in de boeken, wat ook het geval zal zijn als de januari-expiratie onder de 12 sluit.
Ook de VXX en UVXY opties hadden een goede dag, met respectievelijk 530.000 en 367.000 verhandelde optiecontracten. Zeker met de VXX opties laten dergelijke volumes toe om aan een bid-ask prijs te handelen van 1$. Een droom voor elke optiebelegger.
Zelf waren we ook actief op deze vrijdag. De VXX 8 december 50 calls hebben we verkocht voor 23$. Als we deze begin volgende week kunnen sluiten voor enkele dollars, zullen deze door ons worden uitgevoerd en is de winst binnen.
Reacties
Een reactie posten